Недели 3 назад у нас был разговор с потенциальными инвесторами о том, куда и как им было бы интересно и безопасно вложить деньги.
Ранее я всегда работал с теми, кто привлекал инвестирование, и выстраивал логику предложений именно под их интересы, фоном изучая, что было бы интересно инвесторам. Были случаи, когда работа производилась под менторством представителей фондов/акселераторов, и предложение строилось с учетом их запроса.
Однако, когда нужно было выстроить работу в противоположном направлении, не сразу смог общий язык подобрать.
Разговор получился очень интересным. И логика собеседников понятна: хочется, вложив деньги, и максимально обезопасить себя от возможных потерь, и побольше заработать. Но, всё же, инвестирование и займы – это разные вещи. О них сегодня и поговорим.
ВАЖНО: В статье всё рассматривается со стороны того, кто вкладывает средства.
Кратко: не все «инвестирование» является инвестированием. Потому инвестирование в названии в кавычках.
Два основных типа:
- Инвестирование
- Займы (кредиты,…)
Займы.
В этом случае деньги вкладываются на условиях возвратности и платности.
Т.е. мы предполагаем и договариваемся «на берегу», что через какое-то время начнется возврат вложенных средств и процентов за их использование. В этом случае сторона, вкладывающая активы, не будет инвестором. Она будет кредитором.
Очень часто они выдаются под какое-то обеспечение, чтобы снизить риск потерь. В этом случае предполагается наличие, например, каких-то залоговых активов, которые в случае провала проекта перейдут к кредитору.
Рисковая составляющая в этом случае тем ниже, чем больше надежного обеспечения может предложить заемщик. Однако, чем ниже риски, тем ниже, скорее всего, будет доходность
Инвестирование
Классическом варианте вложение денег происходит без условия их обязательного возврата.
Инвестор получает в обмен на свои вложения долю в капитале/активах и/или прибыли.
В инвестиционном плане мы все равно просчитываем рентабельность инвестиций, рентабельность капитала, окупаемость проекта. Указываем, когда доля инвестора в прибыли достигнет размера вложенных им средств, когда при распределении прибыли вложенные им средства будут ему возвращены, сколько он заработает за счет распределения прибыли через 1-3-5-… лет. Но это прогноз, а не обязательство.
В этом случае у инвестора существенно более высокие риски. Доля в капитале совершенно не гарантирует того, что, что все вложенные средства будут возвращены, поскольку чистые активы компании могут быть отрицательными, а доля в минусе – это минус. Потому в качестве надбавки за риск он может запросить более интересные для себя условия.
На практике возможны как чистые типы, так и их комбинации.
В любом случае все решается в процессе переговоров, которые должны учитывать интересы обеих сторон.
Успехов!