Анализ денежного потока. Финансовая деятельность

Ранее рассмотрели, на что обращать внимание при анализе отчета о движении денежных средств, рассмотрели анализ денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности. Пришло время рассказать про анализ денежного потока по финансовой деятельности.

Читать далее «Анализ денежного потока. Финансовая деятельность»

Анализ денежного потока. Инвестиционная деятельность

Ранее рассмотрели анализ денежного потока по операционной деятельности. В отчете о движении денежных средств есть ещё два блока, один из которых сегодня рассмотрим: инвестиционную деятельность. Финансовая деятельность будет рассмотрена в одной из следующих статей.

Читать далее «Анализ денежного потока. Инвестиционная деятельность»

На что обратить внимание в отчете о движении денежных средств (ОДДС, Cash Flow, CF)

Отчет о движении денежных средств – самый простой и понятный из трех ключевых форм отчетности. Однако, даже при работе с ним возникают затруднения. Рассмотрим, что контролировать, на что обращать внимание.

Читать далее «На что обратить внимание в отчете о движении денежных средств (ОДДС, Cash Flow, CF)»

Агрегированные (свернутые) бюджеты

Ранее писал про две формы бюджетов.

Рассмотрим свернутый формат бюджетов чуть подробнее.

Читать далее «Агрегированные (свернутые) бюджеты»

Какой должна быть глубина детализации в бюджетах

Ответ прост:

Читать далее «Какой должна быть глубина детализации в бюджетах»

В чем разница между P&L и CF

Разница видна уже в названии

P&L = profit & loss. Прибыли и убытки. Аналогов русских названий и сокращений у этого отчета очень много: отчет о доходах и расходах (ОДР, БДР), отчет о финансовых результатах (ОФР), отчет о прибылях и убытках (ОПиУ) и другие.

CF = cash flow. Денежный поток. Русские аналоги названия: отчет о движении денежных средств (ОДДС, БДДС, ДДС, …).

Отчет о Финансовых результатах составляется по методу начисления. Здесь необходимо учесть несколько аспектов:

1) Доход вы отражаете в момент перехода права собственности на реализуемые товары (работы, услуги) к покупателю и выставления соответствующих документов (кассовый чек в рознице, акт, накладная, УПД в других сферах). Расход отражаете в момент перехода права собственности от поставщика к вам. Это будет выражено в виде акта, накладной, УПД, кассового чека при покупке в розницу и так далее).

2) Есть ряд расходов, которые распределены во времени. Т.е. у вас документ начисления по ним один, но захватывает он несколько периодов. Например, амортизация или страхование. Рассмотрим амортизацию. Вы приобрели станок стоимостью 1,2 млн. руб., ввели его в эксплуатацию, планируете его использовать 5 лет, выбрали линейный способ амортизации (равномерный с одинаковой ежемесячной суммой отражения в расходах). Таким образом, на расходы будет отнесена не вся сумма в размере 1,2 млн. руб. в месяце приобретения, а ежемесячно будет относиться по 20 тыс. руб.(1,2/5/12 = 0,02 млн. руб.)

3. Финансовые и инвестиционные потоки в данном отчете не показываются (выдача займов, получение кредитов или инвестиций, выплата дивидендов и т.д.)

Отчет о движении денежных средств составляется кассовым методом, т.е. отражение сумм в нем происходит в момент получения или выдачи денег.

Т.е., в случае с покупкой станка из примера выше в ОДДС это будет отражено в момент оплаты поставщику на всю сумму оплаты.

Здесь не важны документы начисления (акты, накладные и т.д.), важен сам факт движения денег.

Примеры отклонений между отчетами рассмотрим в следующей статье.

Остались вопросы? — Пишите


Другие статьи на эту тему:

NPV и ставка дисконтирования

PL, CF, NPV…

Управленческий баланс (BS)

Что такое финансовая модель

Не буду приводить цитат из учебников, а напишу то, что под финансовой моделью понимаю я, когда пишу о них

Читать далее «Что такое финансовая модель»