Главная » Бизнес Вопрос-ответ Учет » Анализ денежного потока. Операционная деятельность

Анализ денежного потока. Операционная деятельность

Регламентированный учет

Ранее рассмотрели, на что обращать внимание при изучении отчета по движению денежных средств. Остановимся более подробно на денежном потоке от операционной деятельности.

Этот показатель получается как разница между поступлениями и платежами, напрямую связанными с функционированием основной деятельности предприятия. Многие из тех, кто ведет учет кассовым методом, а также просто люди, не знающие управленческого учета, считают, что это и есть прибыль. Но это не так.

Данный показатель не заменяет операционную прибыль, может быть не равен ей. Предприятие может быть прибыльным, но денежный поток будет отрицательным, и наоборот.

Деньги – это деньги, а прибыль – это прибыль. Одно не заменяет другого.

В идеальном мире в сфере торговли с расчетами всегда за наличные без малейшего намека на производственные операции (доработку товаров перед продажей), т.е. что купил, то и продал, эти показатели будут равны. В иных случаях это маловероятно.

Хорошо, если с учетом движения денежных средств на предприятии ведется учет доходов и расходов методом начисления. Тогда пользователи хотя бы могут увидеть, что у них есть отклонения. Если же ведется только учет движения денег, и денежный поток считается прибылью, то риски предприятия принять неправильные управленческие решения очень высоки.

Каждое предприятие индивидуально. Иногда отрицательный поток по текущей деятельности может быть нормальным, иногда не нормальным, но допустимым, а иногда ненормальным и не допустимым. Иногда положительный поток по текущей деятельности может быть негативно интерпретирован, поскольку является сигналом проблем в будущем.

Каждый случай нужно разбирать индивидуально, поскольку на интерпретацию результата может влиять множество факторов.

Потому при анализе денежного потока по операционной деятельности важно обратить внимание на следующие показатели и факторы:

— структура поступлений и платежей, их источники;

— сфера деятельности компании, рынок, на котором она работает, и его состояние;

— длительность производственного/операционного цикла компании;

— условия работы с покупателями и поставщиками в части отсрочек платежей;

— сумма прибыли (от продаж, до налогообложения, чистая) за текущий период;

— структура поступлений и платежей по операционной деятельности;

— динамика дебиторской и кредиторской задолженности;

— динамика остатков товарно-материальных запасов;

— Прочие

В дальнейшем влияние отдельных параметров на интерпретацию показателей ОДДС рассмотрим более детально

Добавить комментарий

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.