Термин на слуху, но что он значит, зачем он нужен и как его считать, многие не знают.
Разберем сегодня этот вопрос
Что такое ликвидность:
Это способность того или иного объекта превращаться в денежные средства. Все, что есть у организации (активы), и за счет чего это финансируется (пассивы), отражается в соответствующих разделах баланса.
Активы и пассивы мы подробно разбирали ранее в статьях про баланс организации:
Составлять ли управленческий баланс?
Чем быстрее и с наименьшими потерями может быть реализован актив, тем выше его ликвидность.
Здесь важно обратить внимание на размер потерь, поскольку быстро можно реализовать и мороженое, и акцию, и самолет, и земельный участок, но цена, которую можно выручить за них при срочной продаже может сильно отличаться от оценочной стоимости объектов продажи, причем, не в лучшую для продавца сторону.
Аналогично и с пассивами. Они имеют разные сроки и необходимость возврата.
Зачем нужно считать ликвидность:
Ликвидность – один из параметров, показывающих платежеспособность и финансовую устойчивость организации. Также ликвидность является одним из индикаторов вероятности банкротства организации.
ПО общему правилу, чем выше ликвидность активов, тем проще и быстрее организация может погасить свои обязательства.
Расчет показателей ликвидности может показать, есть ли у организации риск невыполнения своих обязательств перед контрагентами. Это может быть, как небольшая просрочка плановых платежей, так и полное непогашение долгов.
Как считать:
- Для начала нужно активы, и пассивы баланса сгруппировать по 4 группам в зависимости от степени ликвидности:
Активы:
А1. Высоколиквидные активы. То, что уже является деньгами (т.е. денежные средства на счетах), или то, что станет ими одним нажатием кнопки мыши (краткосрочные финансовые вложения, депозиты).
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность). Поскольку в балансе всего одна строка «дебиторская задолженность», а выделяют её виды подстроками не часто, то по балансу чужой организации может быть сложно понять, какая часть суммы приходится на краткосрочную, а какая на долгосрочную ДЗ.
А3. Медленно реализуемые активы (Оборотные активы, которые не включены в группировки А1 и А2. Т.е. здесь будут прочие оборотные активы, НДС, Запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения, расходы будущих периодов и другие).
А4. Труднореализуемые активы (Раздел 1 «Внеоборотные активы»)
Пассивы:
П1. Наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность)
П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, и все остальные суммы раздела 5 баланса «Краткосрочные пассивы» за исключением кредиторской задолженности)
П3. Долгосрочные обязательства (раздел 4 баланса «Долгосрочные пассивы»)
П4. Постоянные пассивы (раздел 3 «Капитал и резервы»).
- Когда итоги по каждой группе посчитаны, можно их сопоставить меж собой. Идеальным в теории считается соотношение, когда:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Первое соотношение говорит о том, что с помощью своих высоколиквидных активов полностью закрыть наиболее срочные обязательства
Второе соотношение говорит о том, что за счет быстрореализуемых активов компания может закрыть среднесрочные обязательства
Третье соотношение говорит о том, что за счет запасов и иных медленно-реализуемых активов компания может погасить долгосрочные (более года) обязательства.
Четвертое соотношение говорит о том, что внеоборотные активы полностью финансируются за счет собственного капитала и резервов компании. Т.е. в случае, если все кредиторы компании потребуют возврата долгов, компания сможет погасить их без продажи внеоборотных активов, а лишь за счет части более ликвидных объектов из групп А1, А2, А3.
На практике же все сложнее, поскольку без знания качества того, что реально находится внутри каждой строки актива, выводы могут оказаться неправильными.
- Когда агрегированные данные получены, можно перейти к расчету коэффициентов ликвидности. Их три. Каждый показывает, какую часть краткосрочных обязательств может покрыть предприятие, используя определенную часть своих активов.
Общее правило такое, что чем выше значение показателя, тем лучше. Чем выше ликвидность, тем выше шансы организации выполнять свои обязательства.
Абсолютная ликвидность показывает, какая доля краткосрочных обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений организации. Т.е.
АЛ = (ДЗ+КФВ)/КО = А1/(П1+П2)
Быстрая ликвидность показывает, какая доля краткосрочных обязательств может быть покрыта за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности организации.
БЛ = (ДЗ+КФВ+КДЗ)/КО = (А1+А2)/(П1+П2)
Текущая (общая) ликвидность показывает, какая доля краткосрочных обязательств может быть покрыта за счет краткосрочных оборотных активов организации. Поскольку в составе оборотных активов также может быть долгосрочная дебиторская задолженность, её нужно вычесть.
ТЛ = (ОА — ДДЗ)/КО = (А1+А2+А3-ДДЗ)/(П1+П2)
Если значение равно 1, значит, все краткосрочные обязательства могут быть закрыты полностью за счет краткосрочных активов организации.
Значение этого показателя должно быть не ниже 1. Нормальным считается 1,5-2,5, но может сильно варьироваться в зависимости от отраслевой принадлежности и размеров организации. Потому в качестве ориентира лучше всего использовать в каждом конкретном случае фактический отраслевой показатель.
Резюме:
Всё, что планировали, рассмотрели.
Как считать, думаю, стало понятнее. Потренируйтесь для интереса, на своих контрагентах. Можно начать с тех, кто регулярно запаздывает с платежами, а затем переключиться на тех, кто делает это своевременно. Возможно, появится пища для размышления)
Нужна консультация? Пишите