Начну разбор очень частых вопросов: Что предложить инвестору при привлечении инвестиций? На каких условиях привлекать средства?
Сегодня рассмотрим общие принципы, как сформировать предложение.
Каждая ситуация, в которой требуются привлечение средств, индивидуальна, потому детали конкретного предложения будут сильно зависеть от её особенностей. Однако, можно выделить общие ключевые моменты, от которых стоит отталкиваться.
Самое главное, что надо понимать:
- Предлагаемые условия должны быть интересны и вам, и инвестору.
- Условия – это договоренность. О чем договоритесь, то и будет.
- Ожидаемые риски прямо коррелируют с ожидаемой инвестором доходностью. Чем выше риски, тем выше должна быть предлагаемая доходность.
- Важна честность и максимально комплексная оценка ситуации (С этим многие привлекающие инвестиции могут не согласиться, угу).
- Интерес сторон различаются:
- Интересы привлекающего инвестиции: получить средства для проекта и реализовать его на максимально выгодных условиях (минимизация стоимости при сохранении управления и контроля и снижение рисков)
- Интересы инвестора: не потерять, заработать.
В итоге мы получаем три ключевых связанных меж собой параметра.
- Риски
- Определяются субъективно, исходя из имеющейся внешней и внутренней информации по проекту.
- Стоимость (заработок)
- Потенциальная доходность или заработок (для инвестора) и стоимость для привлекающего инвестиции.
- Для одного это плата за риск и способ заработать, для второго — стоимость снижения риска или быстрого наращивания мощностей.
- Может формироваться как одномоментно: разовый проект закончился, деньги поделили, разошлись. Так и в течение длительного времени как сумма всех поступлений: при длительных итерационных проектах или при покупке доли в бизнесе.
- В случае долевого участия потенциальный заработок инвестора включает в себя не только распределение прибыли, но и возможное увеличение стоимости его доли при развитии проекта.
- Управление и контроль.
- Важный параметр. При привлечении заемных средств потери управления и контроля, как правило, не происходит. Исключение могут составлять ситуации, когда включаются залоговые или иные механизмы взыскания непогашенной перед кредитором задолженности.
- В случае с долевым участием
Предложение инвестору будет базироваться на этих трех ключевых параметрах.
О том, какую доходность предложить инвестору, рассмотрим в следующей статье.
Успехов!
Может быть интересно:
Кассовый разрыв. Что это и как его преодолеть.
Питер Друкер. «Какая информация действительно нужна руководителю».
Воронка продаж, бюджет продаж и бюджет доходов и расходов (БДР, PL). Как они связаны?
Абсолютные и относительные показатели. Почему их важно анализировать вместе?