Привлечение инвестиций – тема не самая простая, хотя встречаться с ней приходится часто. Начну её раскрывать.
Пока по плану 4-5 статей на эту тему. Сегодня первая – основные варианты или подходы.
Можно выделить 2 принципиально разных подхода при привлечении денег: долговое и долевое участие.
Первый – получение средств в долг.
Это может быть заем или кредит. В данном случае вы получаете средства во временное пользование на условиях возвратности и платности.
Оформление производится с помощью договора займа или кредита. Есть возможность устной договоренности между физлицами, но этот вариант слишком ненадежный.
Хотя, как показывает регулярно практика, даже заключенные письменно договоры не гарантируют вам на 100% ничего. Судебные тяжбы могут тянуться бесконечно долго, отнимать огромное количество времени и средств, а в итоге можно получить ноль, не считая потерянных на услугах юристов и уплате пошлин средств.
Если у вас нет своего бездельничающего юриста на окладе, которого надо загрузить работой, поиск правды и возврат средств может стать экономически неоправданным.
Какие здесь есть особенности:
- Вы должны вернуть сумму полученных средств кредитору в оговоренные сроки в оговоренном размере, независимо от результатов проекта, если иное не указано в договоре.
- При привлечении платных средств вы также должны будете выплатить кредитору определенный договором % от суммы заемных средств.
- Финансовый результат проекта (прибыль или убыток) полностью в вашем распоряжении.
- С одной стороны, не нужно ни с кем делиться, не нужно никому доказывать, что финансовый результат посчитан правильно, что нет там никаких нарисованных расходов, чтобы уменьшить сумму прибыли, полагающуюся инвестору.
- С другой стороны, если будет убыток, он также полностью ложится на ваши плечи.
Если на 146% уверены, что проект взлетит, а прибыльность существенно превысит стоимость привлеченных средств, то есть смысл рассмотреть данный вариант привлечения средств.
Краудфандинг можно рассматривать как одну из разновидностей долгового участия. Просто возврат инвесторам вы производите либо в нулевом, либо каком-то символическом размере.
Второй – долевое участие.
В этом случае вы предлагаете инвестору долю в капитале и прибыли.
Размер долей определяется в ходе переговоров, а затем фиксируется в договоре.
Какие здесь есть особенности:
- Инвестору по итогу проекта не происходит возврат вложенных средств – он остается владельцем доли в капитале и прибыли в условленном договором размере.
- Т.е. в договоре важно указать, какая доля в капитале будет у каждого участника, какая доля в прибыли будет у каждого участника. Эти показатели могут быть не равны.
- О том, на что обратить внимание в составляемом договоре, будет отдельная статья.
- Стоимость доли на конкретный момент времени определяется не суммой инвестированных средств, а размером доли и общей стоимостью чистых активов проекта.
- Если инвестор захочет выйти в какой-то момент из проекта, он может продать свою долю.
- Риски проекта также распределяются между участниками.
Если проект рисковый, то стоит рассмотреть данный вариант привлечения средств. Он позволит распределить риски.
Основные принципы и параметры, которые стоит учесть при формировании предложения инвестору, разберем в следующей статье.
Успехов!
Может быть интересно:
Как планировать Cash Flow (CF, ДДС, ОДДС, БДДС)
О личных финансах, семейном и личном бюджете
Личные финансы. Метод конвертов. Обзор
Как Бюджет закупок влияет на баланс (BS)?
NPV и DCF. Простым языком о том, что это и зачем нужно? Часть 1
Как прогнозировать возникновение кассового разрыва
Нужен ли отчет по движению денежных средств при составлении бизнес-плана
Нужно ли составлять прогнозный баланс при подготовке бизнес-плана