Главная » Бизнес Вопрос-ответ Учет » Привлечение инвестиций. Какие есть варианты?

Привлечение инвестиций. Какие есть варианты?

контур головы с вопросом

Привлечение инвестиций – тема не самая простая, хотя встречаться с ней приходится часто. Начну её раскрывать.

Пока по плану 4-5 статей на эту тему.  Сегодня первая – основные варианты или подходы.

Можно выделить 2 принципиально разных подхода при привлечении денег: долговое и долевое участие.

Первый – получение средств в долг.

Это может быть заем или кредит. В данном случае вы получаете средства во временное пользование на условиях возвратности и платности.

Оформление производится с помощью договора займа или кредита. Есть возможность устной договоренности между физлицами, но этот вариант слишком ненадежный.

Хотя, как показывает регулярно практика, даже заключенные письменно договоры не гарантируют вам на 100% ничего. Судебные тяжбы могут тянуться бесконечно долго, отнимать огромное количество времени и средств, а в итоге можно получить ноль, не считая потерянных на услугах юристов и уплате пошлин средств.

Если у вас нет своего бездельничающего юриста на окладе, которого надо загрузить работой, поиск правды и возврат средств может стать экономически неоправданным.

Какие здесь есть особенности:

  • Вы должны вернуть сумму полученных средств кредитору в оговоренные сроки в оговоренном размере, независимо от результатов проекта, если иное не указано в договоре.
  • При привлечении платных средств вы также должны будете выплатить кредитору определенный договором % от суммы заемных средств.
  • Финансовый результат проекта (прибыль или убыток) полностью в вашем распоряжении.
    • С одной стороны, не нужно ни с кем делиться, не нужно никому доказывать, что финансовый результат посчитан правильно, что нет там никаких нарисованных расходов, чтобы уменьшить сумму прибыли, полагающуюся инвестору.
    • С другой стороны, если будет убыток, он также полностью ложится на ваши плечи.

Если на 146% уверены, что проект взлетит, а прибыльность существенно превысит стоимость привлеченных средств, то есть смысл рассмотреть данный вариант привлечения средств.

Краудфандинг можно рассматривать как одну из разновидностей долгового участия. Просто возврат инвесторам вы производите либо в нулевом, либо каком-то символическом размере.

Второй – долевое участие.

В этом случае вы предлагаете инвестору долю в капитале и прибыли.

Размер долей определяется в ходе переговоров, а затем фиксируется в договоре.

Какие здесь есть особенности:

  • Инвестору по итогу проекта не происходит возврат вложенных средств – он остается владельцем доли в капитале и прибыли в условленном договором размере.
    • Т.е. в договоре важно указать, какая доля в капитале будет у каждого участника, какая доля в прибыли будет у каждого участника. Эти показатели могут быть не равны.
    • О том, на что обратить внимание в составляемом договоре, будет отдельная статья.
  • Стоимость доли на конкретный момент времени определяется не суммой инвестированных средств, а размером доли и общей стоимостью чистых активов проекта.
    • Если инвестор захочет выйти в какой-то момент из проекта, он может продать свою долю.
  • Риски проекта также распределяются между участниками.

Если проект рисковый, то стоит рассмотреть данный вариант привлечения средств. Он позволит распределить риски.

Основные принципы и параметры, которые стоит учесть при формировании предложения инвестору, разберем в следующей статье.

Успехов!

Может быть интересно:

Как планировать Cash Flow (CF, ДДС, ОДДС, БДДС)

О личных финансах, семейном и личном бюджете

Личные финансы. Метод конвертов. Обзор

Как Бюджет закупок влияет на баланс (BS)?

NPV и DCF. Простым языком о том, что это и зачем нужно? Часть 1

Как прогнозировать возникновение кассового разрыва

Нужен ли отчет по движению денежных средств при составлении бизнес-плана

Нужно ли составлять прогнозный баланс при подготовке бизнес-плана

В чем разница между P&L и CF

Добавить комментарий

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.