Главная » Бизнес Вопрос-ответ » Факторинг. Что это и зачем?

Факторинг. Что это и зачем?

Кассовый разрыв

Факторинг – это один из распространенных способов финансирования текущей деятельности при нехватке ликвидности и наличии качественной торговой дебиторской задолженности. Разберем его.

Суть факторинга в том, что вы по договору факторинга продаете фактору (факторинговая компания или банк) свою дебиторскую задолженность (право требования) на определенных в договоре условиях. При этом заключается договор финансирования под уступку права требования (ст. 824 ГК РФ)

Продажа дебиторской задолженности в данном случае предполагает:

  • определенный договором дисконт (вы получаете в конечном итоге не всю сумму реализованной задолженности);
  • поступление оплаты от фактора частями (чаще всего).

Дисконт представляет собой комиссию фактора, проценты за использование предоставленными денежными средствами и иные платежи.

Зачем это нужно:

Чтобы закрыть кассовый разрыв и обеспечить нормальное функционирование деятельности организации при несбалансированной финансовой политике или нарушениях контрагентами платежной дисциплины

Плюсы факторинга:

— Ускорение оборачиваемости;

— Устранение кассового разрыва;

Минусы факторинга:

— Комиссии фактора;

— Снижение реальной прибыльности сделки;

Мое мнение  по данному инструменту:

Иногда факторинг преподносят как волшебную таблетку, которая может помочь увеличить товарооборот и т.д. и т.п.

Да, может. Вопрос, какой ценой?

  • Если вы заранее рассчитываете на увеличение товарооборота за счет факторинга, значит, заведомо знаете, что платежей от самого клиента скоро не увидите. А стоит оно того? Не проще ли предоставить клиенту скидку за более быструю оплату?
  • Рассчитывая на договор факторинга нужно сразу понимать, что плановая рентабельность сделки будет по факту снижена на сумму комиссии фактора. Останется ли в данном случае сделка интересной?

Потому, как и в любом вопросе, касающемся инструментов финансирования, нужно внимательно считать и сравнивать с другими вариантами, в т.ч. с овердрафтом, кредитом, предоставлением скидки за более быструю оплату, и так далее. Возможно, что-то из них будет более эффективным и дешевым.

Резюме:

Инструмент интересный, но требует расчетов и сравнения с иными доступными для предприятия вариантами финансирования.

Успехов!


Другие статьи на эту тему:

Бизнес без MBA. Тинькофф. Под ред. М. Ильяхова

Как прогнозировать возникновение кассового разрыва

На что обратить внимание в отчете о движении денежных средств (ОДДС, Cash Flow, CF)

Про баланс

Платежный календарь. Требования и варианты

В чем разница между P&L и CF

PL, CF, NPV…Кассовый разрыв. Что это и как его преодолеть.

Добавить комментарий

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.